能源人必学！融资租赁（直租 / 回租）在新能源项目的应用 + 优势，能源管理师助你降本

发布时间：2025-12-18 15:22:35浏览次数：

新能源项目投资大、回收周期长，不少从业者都面临 “钱的难题”：想建光伏电站，前期设备采购要花几千万，资金压力大；项目运营中急需现金流，固定资产又没法快速变现。其实，融资租赁（直租、回租）是新能源项目的 “资金利器”，能帮你解决前期投入、盘活资产。而搞懂它的应用结构与优势，再结合能源管理师的政策、实操知识，能让项目资金成本降低 10%-15%，轻松破解资金困局。

一、先搞懂：融资租赁两大模式，在新能源项目的典型应用结构

融资租赁不是简单的 “借钱买设备”，直租和回租适用场景完全不同，需要依托能源管理师 “项目实操技能” 和 “政策法规知识” 精准匹配。

（一）直租：解决 “前期设备投入”，适合新项目开发

直租核心是 “租赁公司买设备，项目方租设备用”，流程分四步，特别适合光伏、风电新项目的设备采购：

需求确认：项目方（如新能源企业）确定要采购的设备（如光伏组件、风机），与设备厂商谈好价格（假设 1000 万元）；

租赁协议：项目方与融资租赁公司签订直租协议，约定租期（一般 3-5 年）、租金（含本金 + 利息，年化利率 4%-6%）；

设备采购：融资租赁公司直接向设备厂商付款 1000 万元，买下设备；

使用与还款：设备厂商将设备交付项目方使用，项目方按季度 / 月度支付租金（假设每月 20 万元），租期结束后，项目方可低价买下设备（一般 1 元过户）。

某光伏企业开发 50 兆瓦项目，需采购 3000 万元组件，用直租模式后，前期仅需支付 10% 保证金（300 万元），剩下 2700 万元由租赁公司垫付，大幅减轻前期资金压力。能源管理师课程中对 “直租税务处理” 的讲解，能帮你额外省税 —— 直租租金中的利息部分可抵扣增值税，年省税费超 50 万元，这是普通贷款没有的优势。

（二）回租：盘活 “固定资产”，适合运营期项目变现

回租核心是 “项目方卖设备给租赁公司，再租回来用”，相当于 “以设备为抵押融资”，适合运营中的风电、储能项目：

资产评估：项目方（如运营风电项目的企业）有已投入的设备（如 10 台风机，原值 800 万元，已折旧 200 万元，净值 600 万元）；

资产转让：项目方与融资租赁公司签订回租协议，将风机 “卖” 给租赁公司，获得 600 万元资金（盘活资产）；

租赁使用：项目方从租赁公司租回风机继续运营，按约定支付租金（假设年化利率 5%，租期 4 年，每月租金 13 万元）；

资产回购：租期结束后，项目方按约定价格（如 100 万元）买回风机，所有权回归项目方。

某风电企业运营 20 兆瓦项目，急需 500 万元资金用于运维升级，用回租模式将 5 台风机（净值 500 万元）卖给租赁公司，快速拿到现金，既不影响风机正常发电（年收益 800 万元），又解决了运维资金缺口。能源管理师会教你判断回租是否划算：只要项目年收益率（如 15%）高于租金利率（如 5%），就是 “用别人的钱赚自己的钱”，这需要 “项目实操技能” 中的收益测算知识支撑。

二、再看清：融资租赁在新能源项目的三大核心优势，比贷款更灵活

相比银行贷款，融资租赁在新能源项目中优势更明显，这需要能源管理师 “政策法规与市场规则” 知识帮你充分利用。

（一）优势 1：降低前期资金压力，门槛比贷款低

银行贷款一般要求项目方自有资金比例不低于 30%，且需抵押土地、厂房；而融资租赁（直租）保证金仅需 10%-20%，且以设备为抵押，不用额外抵押其他资产。某储能项目总投资 2000 万元，银行要求自有资金 600 万元，用直租后仅需支付 200 万元保证金，前期少投入 400 万元，可将资金用于其他项目开发。

更关键的是，融资租赁对项目方征信要求更灵活 —— 新兴新能源企业若成立时间短、征信记录少，银行可能拒贷，但租赁公司更看重设备价值和项目收益（如光伏项目的绿电收益）。某成立 2 年的光伏企业，靠直租模式拿下 1500 万元组件采购资金，顺利启动 20 兆瓦项目，这是银行贷款很难做到的。

（二）优势 2：盘活固定资产，提升资金流动性

运营中的新能源项目，设备是 “死资产”，没法快速变现；而回租能将设备净值转化为现金，用于运维、扩产或偿还其他债务。某农光互补项目有价值 800 万元的光伏组件，运营 3 年后急需 300 万元支付农户租金，用回租模式拿到 300 万元后，既保住了项目运营（年发电收益 500 万元），又避免了拖欠租金的纠纷。

能源管理师课程中对 “回租资产估值” 的讲解，能帮你争取更高融资额 —— 比如光伏组件按 “剩余寿命” 估值，而非简单按折旧后的净值，某项目通过专业估值，回租融资额比预期高 100 万元，这就是专业知识的价值。

（三）优势 3：税务与政策红利叠加，降低综合成本

融资租赁能享受两大政策红利，这需要能源管理师 “政策法规知识” 帮你对接：

税务抵扣：直租租金中的利息部分可抵扣增值税（税率 13%），回租租金利息也可在企业所得税前扣除，年省税费可达项目总投资的 2%-3%；

地方补贴：部分省份对新能源项目融资租赁给予贴息，比如江苏对光伏项目直租，补贴年化利率 1%，原本 6% 的租金利率，补贴后仅需 5%，年省利息 10 万元（以 1000 万元租期为例）。

某风电项目用直租模式，既享受了租金利息抵扣增值税（年省 30 万元），又拿到地方贴息（年省 15 万元），综合资金成本比银行贷款低 2 个百分点，项目投资回收期缩短 1 年。

三、考能源管理师：用好融资租赁，让项目 “钱途” 更顺

想在新能源项目中用好融资租赁，需要专业知识支撑，能源管理师的四大知识体系正好覆盖：

政策法规知识：吃透融资租赁税务政策、地方贴息政策，最大化政策红利；

项目实操技能：掌握直租 / 回租的选型、收益测算、资产估值，避免资金浪费；

能源技术知识：了解设备价值与项目收益的匹配度，让租赁方案更合理；

管理与合规知识：把控租赁协议风险（如租金逾期条款），避免法律纠纷。

某新能源企业财务总监，考取能源管理师后，为公司 3 个项目设计融资租赁方案：2 个新项目用直租降低前期投入，1 个运营项目用回租盘活资产，全年节省资金成本 200 万元，个人薪资从 20k 涨到 35k。

当前新能源项目融资需求旺盛，懂融资租赁 + 能源知识的人才缺口达 3 万。想快速掌握这一 “资金利器”，降低项目成本？拨打咨询电话010-59490973，林老师（微信同号 13691340873）会根据你的项目阶段（开发期 / 运营期），定制学习计划，帮你 3 个月吃透融资租赁应用技巧，让项目 “钱” 程无忧！

来源：碳云管理中心